Od początku 2022 roku rynek spadł o kilkanaście procent, a mimo to, wśród spółek możemy znaleźć takie, których kurs wzrósł o 16%, 25% a nawet 30%. Ponadto są to firmy słynące z wypłat regularnych dywidend i mają szanse na jeszcze wyższą wypłatę w 2023 r.
Przez ostatni rok na głównym rynku GPW notowania wszystkich głównych indeksów spadły. Najmniej stracił sWIG80, który od początku 2022 r. do dziś spadł o ok. 8%. Natomiast WIG spadł o niemal 13%. Jeszcze gorzej ma się sytuacja na mWIG40 i WIG20, których spadki przekroczyły 17%. Na tym tle spółki ze stopą zwrotu powyżej +16%, a nawet +30% prezentują się wyjątkowo silnie. Inwestorzy docenili ich wyniki i liczą na dalsze wzrosty.
Wybraliśmy tylko te spółki, które regularnie dzielą się dywidendą co najmniej od 5 lat i z potencjałem na wzrost dywidendy w tym roku. Skupiliśmy się więc na spółkach rosnących, nie tylko pod względem kursu akcji, ale też wzrostu przychodów i zysków.
Ostatecznie znaleźliśmy 7 spółek, których kurs nie tylko wzrósł przez ostatnie 12 miesięcy, ale też nie wzrósł na tyle, by wciąż stopa dywidendy była atrakcyjna.
Zobacz także: 21 dywidendowych spółek z szansą na wyższą dywidendę w 2023 r.
7 spółek z potencjałem na wyższą dywidendę
Największą stopę zwrotu w ostatnim roku ma spółka Odlewnie Polskie #ODL. Kurs od początku 2022 r. wzrósł o 38%, czyli luka między stopą zwrotu indeksów przekracza 45 p.p. Cena akcji nieprzerwanie rośnie od ponad 10 lat.
Stopa dywidendy, przy aktualnym kursie i przy założeniu wypłaty dywidendy w 2023 r. takiej samej wysokości co w 2022 r., wynosi 5%. Lecz spółka podała dobre dane za ostatnie zaraportowane trzy kwartały 2022 r., które wskazują na możliwy znaczący wzrost przychodów i zysków ze sprzedaży i netto za cały 2022 r. Przełożyć się to może na wyższą tegoroczną dywidendę od i tak rekordowej ostatniej wypłaconej.
O ponad 30% wzrósł kurs w ostatnich 12 miesiącach spółek PCC Exol #PCX i Delko #DEL. Obie wypłacają dywidendę regularnie od, odpowiednio, 10 i 8 lat. Delko co roku stara się zwiększać wartość wypłacanej dywidendy, a wyniki za rok 2022 zapowiadają się znacząco lepsze. Mimo że spółka wypłaca tylko część zysku, to stopa dywidendy jest wysoka i wynosi już teraz ponad 4%. Także PCC Exol ma szansę na wyższą dywidendę, gdyż w poprzednim roku zaraportował bardzo solidne 3 kwartały.
Solidny wzrost kursu w ostatnim kwartale wyprowadził notowania AC S.A. #ACG wyżej o 25% w stosunku do początku 2022 r. Wciąż nie są to najwyższe poziomy z ostatnich kilku lat, ale stopa dywidendy, przy założeniu ponownej wypłaty na poziomie zeszłorocznym, jest bardzo wysoka i wynosi 5,7%. Także w tym przypadku w 2023 r. może nastąpić wzrost wartości wypłacanej dywidendy ponieważ znów poprawiają się wyniki finansowe. Spółka pod względem zysku ze sprzedaży, operacyjnego i zysku netto jest wciąż poniżej rekordowych lat 2018-2019, ale wartość przychodów na koniec 2022 roku ma sporą szansę być najwyższą w historii.
Na nowych maksimach od debiutu na GPW są kursy PCC Rokita #PCR i ASBISc Enterprises #ASB . Od stycznia 2022 r. kursy obu spółek wzrosły, odpowiednio, o 24% i 19%. Obie dzielą się też regularnie zyskiem: Rokita od 8, a Asbis od 7 lat.
PCC Rokita w zeszłym roku wypłaciła rekordowo wysoką dywidendę wykazując także rekordowe wyniki finansowe na koniec 2021 r. Z kolei patrząc na zaraportowane wyniki do września 2022 r. także można oszacować, że cały 2022 rok zakończy się jeszcze lepszym wynikiem. Jeśli by spółka w tym roku wypłaciła dywidendę większą lub chociaż równą zeszłorocznej, to aktualna stopa dywidendy przekroczy aż 13%.
Wzrost wyników można także zaobserwować w przypadku Asbis. Spółka co roku wypłaca coraz wyższe dywidendy. Czy wypłaci kolejną rekordową w 2023 r. okaże się na wiosnę, ale wypłacona w grudniu znaczącej wysokości zaliczka sugeruje, że tak może się stać.
Także potencjał na wzrost dywidendy ma Hydrotor #HDR. Od niemal ćwierć wieku, od 24 lat spółka regularnie wypłaca dywidendę, a w ostatniej dekadzie utrzymuje jej poziom w okolicy 2 zł na akcję. Stopa dywidendy przy takiej wysokości wypłaty sięga solidnych 5%. Jednak w tym roku jest szansa na podniesienie dywidendy, gdyż spółka notuje rekordowe przychody i zyski ze sprzedaży oraz operacyjne. Jest także doceniana przez inwestorów. Kurs od początku 2022 r. wzrósł o 16,8% i jest najwyżej od ponad 10 lat.
W tabeli poniżej zestawiliśmy dywidendowe spółki, które mają szansę na wyższą dywidendę, a ich kurs wzrósł w ostatnich 12 miesiącach mimo dużego spadku indeksów. Obliczona została stopa dywidendy na podstawie wysokości ostatnich wypłat i aktualnego kursu spółek. Każda propozycja wyższej dywidendy w 2023 r. podniesie też stopę dywidendy opartą o obecny poziom kursu akcji.
| Spółka | Ticker | Stopa zwrotu od początku 2022 r. | Kurs | Aktualna stopa dywidendy | Od tylu lat dywidenda jest regularnie wypłacana |
|---|---|---|---|---|---|
| Odlewnie Polskie | ODL | 38,5% | Najwyżej od ponad 10 lat | 5,0% | od 6 lat |
| PCC Exol | PCX | 30,4% | 3,7% | od 10 lat | |
| Delko | DEL | 30,3% | 4,2% | od 8 lat | |
| AC | ACG | 25,6% | 5,7% | od 11 lat | |
| PCC Rokita | PCR | 23,7% | Najwyżej od debiutu w 2014 r. | 13,4% | od 8 lat |
| ASBISc Enterprises | ASB | 19,0% | Najwyżej od debiutu w 2007 r. | 5,2% | od 7 lat |
| Hydrotor | HDR | 16,8% | Najwyżej od ponad 10 lat | 4,9% | od 24 lat |
| sWIG80 | -8,8% | ||||
| WIG | -13,8% | ||||
| mWIG40 | -17,1% | ||||
| WIG20 | -18,2% |
