14 spółek, które spłaciły się z samych dywidend w kilka lat
Obrazek użytkownika Piotr Kwestarz
15 kwi 2024, 06:30

14 solidnych spółek, które w kilka lat spłaciły się z samych dywidend

Najlepsza inwestycja jest wtedy, gdy zwróci się już w całości, a wciąż dalej trwa i ponadto generuje regularnie strumień gotówki. Coraz więcej spółek spełnia kryterium tego rodzaju inwestycji i to na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Przeszukaliśmy rynek pod kątem spółek, które nie tylko zwróciły inwestorom pełną wartość zainwestowanego kapitału poprzez dywidendy, ale nadal są w stanie oferować oferować regularne coroczne wypłaty wypracowanych zysków akcjonariuszom. Niektóre spółki, które wyszukaliśmy osiągnęły ten cel w zaskakująco krótkim czasie, w niektórych przypadkach nawet w zaledwie 4 lata.

Zastosowaliśmy metodę analizy, która może wydawać się nietypowa: zaczęliśmy od obecnego dnia i cofaliśmy się w czasie do momentu, w którym łączna wartość wypłaconych dywidend przekroczyła wartość zakupu akcji danej spółki. Dzięki temu udało nam się zidentyfikować spółki, które nie tylko wciąż systematycznie wypłacają dywidendy i rozwijają biznes, ale już wtedy, kilka lat temu były ciekawymi propozycjami inwestycyjnymi.

Zobacz także: Wysokie dywidendy banków w 2024 roku i dlaczego w 2025 roku mogą być równie wysokie | Gorący Temat

Analiza wsteczna zawsze skuteczna? - tak, ale tym razem z solidnymi podstawami

Znane powiedzenie na giełdzie mówi: „analiza wsteczna zawsze skuteczna”. To prawda. Patrząc wstecz i znając już wyniki inwestycji można zawsze wskazać w co należało zainwestować. Lecz skąd mielibyśmy wiedzieć to wtedy, te parę lat temu, kiedy to wybieraliśmy inwestycje. Przecież dopiero teraz wiemy, co okazało się dobrą inwestycją.

Tym razem jest inaczej. Warto podkreślić, że niemal każda ze znalezionych spółek, przedstawiona w tym zestawieniu, na etapie zakupu akcji już posiadała solidną historię regularnych dywidend oraz wykazywała wzrost przychodów i zysków. Nasze podejście nie opiera się więc na czystym przypuszczeniu, czy przypadkowym sukcesie tych firm. Zamiast tego, wybrane przedsiębiorstwa już kilka lat temu charakteryzowały się nie tylko historią dywidend, ale także prezentowały fundamenty biznesowe sprzyjające ich dalszemu wzrostowi.

Nie są to więc inwestycje bezpodstawne, czyste spojrzenie post-factum i wybór spółek, którym akurat dopisało szczęście. Są to podmioty, które już wtedy wykazywały się historią wypłat dywidend lub/i przedstawiały potencjał do regularnych wypłat w przyszłości, a jednocześnie ich biznes już wtedy miał podstawy do dalszego wzrostu.

Odkryliśmy 14 takich podmiotów. Warto jednak zaznaczyć, że liczba spółek, które zwróciły się inwestorom z dywidend – i to niejednokrotnie – od czasu swojego debiutu giełdowego, jest znacznie większa. Nasze wstępne szacunki ograniczone do historii od 2008 r. wskazują, że może ich być około 60. Świadczy to o dojrzałości i stabilności naszego polskiego rynku akcji.

Zobacz także: 8 spółek, których akcje oferują wysokie dywidendy przekraczające 10%

14 spółek, które spłaciły się w kilka lat z dywidend

Najszybciej z poniższego zestawienia zwróciły się zakupy akcji spółek Asbis, Ed Invest oraz iFirma. Zaledwie cztery lata temu zakup akcji tych podmiotów pozwolił na cieszenie się obecnie pełnym zwrotem kapitału w postaci serii czterech dywidend (czasem wypłacanych na raty). Wszystkie z nich, już cztery lata temu, w 2020 r. wykazywały długą historię wypłat: od 4 do 9 lat.

Równie szybko, bo zaledwie w 5 lat zwróciły się inwestycje w spółki Fabrity, Eurotel i XTB. Dalej plasują się już twarde i stabilne biznesy, czyli spółki deweloperskie Dom Development i Atal oraz chemiczne PCC Rokita. W ich przypadku na zwrot z inwestycji należało poczekać 8 lat – nabyć je w 2016 r. i poczekać na ósmą wypłatę, by pokryła cenę nabycia akcji.

Poniżej przedstawiamy pełną listę spółek, które spełniły wszystkie, dość rygorystyczne, kryteria wymienione wyżej. Są to spółki, które zwróciły przynajmniej jednokrotnie w postaci dywidendy kwotę równą zakupowi ich akcji w dniu pierwszej rozpatrywanej dywidendy.
 

SpółkaDzień kupna (dzień przed pierwszą braną do obliczeń dywidendą)Kurs akcjiSuma dywidendZwrot w postaci dywidendyUwagi
ASBIS2020-05-193,75 zł6,73 zł4 lataRegularne dywidendy od 2016 r.
EDINVEST2020-04-282,48 zł3,23 zł4 lataRegularne dywidendy od 2011 r.
IFIRMA2020-03-122,88 zł3,11 zł4 lataRegularne dywidendy od 2011 r.
FABRITY2019-07-109,50 zł13,95 zł5 latPrzerwa w 2020 r. Dywidendy regularne od 2014 r.
EUROTEL2019-06-0522,50 zł24,35 zł5 latPrzerwa w 2020 i 2014 r. Regularne dywidendy od 2006 r.
XTB2019-04-234,09 zł8,56 zł5 latRegularne dywidendy. Pierwsza w 2017 r., następna w 2019 r.
DOMDEV2016-06-2052,00 zł77,95 zł8 latRegularne dywidendy
ATAL2016-06-1323,50 zł30,56 zł8 latPrzerwa w 2020 r. Dywidendy regularne od debiutu w 2015 r.
PCCROKITA2016-04-2664,30 zł77,24 zł8 latRegularne dywidendy od debiutu w 2014 r.
ASSECOBS2015-05-1216,00 zł16,74 zł9 latRegularne dywidendy od 2009 r.
TEXT2014-07-2817,45 zł25,00 zł10 latRegularne dywidendy od debiutu w 2014 r.
KETY2014-07-14233,00 zł314,72 zł10 latRegularne dywidendy od 2002 r. z wyłączeniem 2009 r.
ASSECOSEE2014-07-087,76 zł8,79 zł10 latRegularne dywidendy od 2010 r.
BUDIMEX2014-04-30140,80 zł178,31 zł10 latRegularne dywidendy od 2009 r.

Do czego służy takie zestawienie?

Podsumowując, istotnym jest zrozumienie, jak interpretować wyniki naszego zestawienia. Nasz przegląd nie ma na celu wskazywania spółek, od których można oczekiwać szybkich zwrotów z inwestycji w przyszłości. Nie, gdyż przedstawione spółki są już dojrzałe i doceniane przez inwestorów. Ewentualnie nasza lista może służyć jako punkt wyjścia dla tych, którzy pragną zbudować solidny portfel dywidendowy oparty na stabilnych i sprawdzonych firmach.

Jednak głównym celem naszej analizy było pokazanie, że nawet w dzisiejszych czasach możliwe jest inwestowanie w rozwijające się spółki, które już wykazały zdolność do regularnych wypłat dywidend, umożliwiając osiągnięcie zadowalającego zwrotu z inwestycji w relatywnie krótkim czasie, przy jednoczesnym utrzymaniu akcji w portfelu, które nadal będą generować przychody. Tym samym, analiza ta dowodzi, że w świecie inwestycji giełdowych, inwestycji w dywidendy, osiągalne jest zarówno „zjeść ciastko”, jak i „mieć ciastko”.

Zobacz także: Budimex proponuje wysoką dywidendę w 2024 r. Wypłaci cały zysk, powiększony o kapitał zapasowy

Jak znaleźć idealną spółkę dywidendową
w 4 krokach

Pobierz teraz darmowy raport i dowiedz się, które 16 spółek z GPW spełnia kryteria idealnej spółki dywidendowej.

Śledź Strefę Inwestorów w Google News

Sprawdź więcej artykułów i analiz

Więcej praktycznej wiedzy o inwestowaniu na giełdzie, takiej jak analizy, artykuły, czy portfele edukacyjne, znajdziesz w części premium serwisu StrefaInwestorow.pl. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej.

Pełna treść dostępna jest tylko dla płatnych abonentów StrefaInwestorow.pl.

Zamów abonament Zaloguj się

Rejestracja w serwisie Strefa Inwestorów

Rejestracja w serwisie Strefa Inwestorów odbywa się w ramach naborów. Ostatni nabór odbył się w styczniu 2024 r. W tej chwili dołączenie do społeczności inwestorów nie jest możliwe.
Jeżeli zależy Ci na dostępie do praktycznej wiedzy o inwestowaniu, zapisz się na listę adresową czytelników darmowego e-booka "Jak analizować wykresy giełdowe". Zostawiając swój adres e-mail umożliwisz mi poinformowanie Cię o możliwości rejestracji, kiedy odbędzie się kolejny nabór do serwisu.

Jak analizować wykresy giełdowe

W razie pytań lub wątpliwości możesz pisać na adres: Pawel@StrefaInwestorow.pl (link sends e-mail).

Oto, co zyskujesz dołączając teraz do Strefy Inwestorów:
  • Blog inwestorski - najlepsza wiedza i doświadczenia z moich 19 lat nieprzerwanego inwestowania na GPW (analiza rynku i przede wszystkim akcji spółek notowanych na GPW), a w tym:
    • Komentarze giełdowe - omówienie sesji giełdowej - indeksy i wybrane spółki
    • Podsumowanie tygodnia - komentarz weekendowy - zobacz przykładowy wpis
  • Edukacyjny portfel inwestycyjny Strefy Inwestorów – praktyczne przykłady inwestowania w akcje, głównie z GPW w oparciu o analizę wykresów.
  • Edukacyjny portfel "Petard" – praktyczne przykłady inwestowania w akcje spółek z GPW w oparciu o analizę fundamentalną.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Ewy Walkowiak "W poszukiwaniu sygnałów" - techniki DiNapoli'ego na GPW.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Tomasza Krynickiego "Impuls i korekta" - w poszukiwaniu okazji inwestycyjnych.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Rafała Irzyńskiego "Fundamenty i Spekulacja" - w poszukiwaniu okazji inwestycyjnych.
  • Podcast "21% Rocznie EXTRA | Jak inwestować" - cotygodniowe omówienie sytuacji wybranych spółek z polskiej giełdy w przystępnej formie audio.
  • Pakiet Środy z Siłą Relatywną (SzSR), a w nim:
  • Artykuły edukacyjne - praktyczna wiedza w przystępnej formie, gotowa do zastosowania.
  • Dostęp do bieżących dyskusji w gronie innych inwestorów giełdowych.
Bonusy:
  • BONUS SPECJALNY ①: Miesięczny abonament w Sindicator.net - całkowicie bezpłatny dostęp do skanera rynku giełdowego na 1 miesiąc (dostępny od 30 czerwca 2024 r.).
  • BONUS SPECJALNY ②: WIDEO: Inwestowanie w wartość i inwestowanie we wzrost